Operatív-Lízing-Előnyei-És-Hátrányai-Mikor-Érdemes-Ezt-A-Finanszírozási-Formát-Választani

A modern gazdasági környezetben a vállalkozások számára egyre nagyobb kihívást jelent a versenyképesség megőrzése, a hatékony működés és a folyamatos fejlődés finanszírozása. Az eszközbeszerzés, legyen szó járművekről, gépekről vagy informatikai berendezésekről, jelentős tőkebefektetést igényel, amely komolyan befolyásolhatja egy cég likviditását és pénzügyi stabilitását. Ebben a komplex helyzetben az operatív lízing egyre népszerűbb alternatívát kínál a hagyományos vásárlással vagy a pénzügyi lízinggel szemben.

Az operatív lízing, más néven tartós bérlet, alapvetően különbözik a tulajdonjog megszerzésére irányuló finanszírozási formáktól. Lényege, hogy a lízingbe vevő nem az eszköz tulajdonjogát szerzi meg, hanem annak használati jogát, meghatározott időre és feltételek mellett. Ez a modell különösen vonzó lehet azoknak a vállalatoknak, amelyek a tőkelekötés minimalizálására, a költségek optimalizálására és az adminisztratív terhek csökkentésére törekednek.

A finanszírozási döntések súlyos következményekkel járhatnak, ezért elengedhetetlen a különböző opciók alapos megismerése és mérlegelése. Az operatív lízing nem egy univerzális megoldás, de számos esetben stratégiai előnyt biztosíthat. Cikkünkben részletesen bemutatjuk az operatív lízing működését, előnyeit és hátrányait, valamint segítünk meghatározni, mikor érdemes ezt a finanszírozási formát választani.

Mi is az operatív lízing valójában?

Az operatív lízing egy olyan finanszírozási konstrukció, amelynek során a lízingbe adó (általában egy lízingcég vagy bank) megvásárolja az eszközt, majd azt bérbe adja a lízingbe vevőnek egy előre meghatározott időtartamra. A szerződés lejártakor az eszköz visszakerül a lízingbe adóhoz, vagy a lízingbe vevőnek lehetősége nyílik annak megvásárlására a piaci értékén, esetleg új bérleti szerződést köthet egy új eszközre.

A legfontosabb különbség a pénzügyi lízinggel szemben, hogy az operatív lízing esetében a tulajdonjog végig a lízingbe adónál marad. A lízingbe vevő kizárólag a használati jogot kapja meg, és ennek fejében rendszeres díjat fizet. Ez a díj általában tartalmazza az eszköz beszerzési értékének egy részét, a finanszírozási költségeket, valamint gyakran egy sor kiegészítő szolgáltatást is.

A szerződéses időtartam általában rövidebb, mint az eszköz gazdasági élettartama, és a lízingdíjakat úgy kalkulálják, hogy azok fedezzék az eszköz értékcsökkenésének egy részét, valamint a lízingbe adó profitját. A maradványérték kockázata a lízingbe adót terheli, ami azt jelenti, hogy ő viseli annak kockázatát, hogy az eszköz a szerződés végén milyen áron értékesíthető tovább.

Ez a modell különösen népszerű az autóflották, informatikai eszközök és egyéb, gyorsan avuló berendezések finanszírozásában, ahol a technológiai fejlődés vagy a piaci igények gyors változása miatt a hosszú távú tulajdonlás nem feltétlenül optimális stratégia.

Az operatív lízing előnyei vállalkozások számára

Az operatív lízing számos vonzó előnnyel jár a vállalkozások számára, amelyek hozzájárulhatnak a hatékonyabb működéshez és a pénzügyi stabilitáshoz.

1. Likviditás megőrzése és tőkelekötés minimalizálása

Az egyik legjelentősebb előny, hogy az operatív lízing nem igényel jelentős kezdeti tőkebefektetést, mint egy hagyományos vásárlás vagy akár a pénzügyi lízing önerő része. Ezáltal a vállalkozás likviditása megmarad, a szabad tőke pedig más, jövedelmezőbb befektetésekre, például fejlesztésekre, marketingre vagy készletfinanszírozásra fordítható. Ez különösen fontos a növekedési fázisban lévő KKV-k és startupok számára.

Ahelyett, hogy egyszerre nagy összeget kellene elkülöníteni egy eszköz megvásárlására, a havi lízingdíjak egyenletes, előre tervezhető terhet jelentenek a költségvetésben. Ez stabilabb cash flow-t eredményez, és csökkenti a hirtelen, nagy kiadások okozta pénzügyi nyomást.

2. Mérlegen kívüli finanszírozás

Az operatív lízingelt eszközök a lízingbe vevő vállalat mérlegén kívül jelennek meg. Ez azt jelenti, hogy nem növelik a cég adósságállományát, ami javíthatja a hitelképességi mutatókat és a pénzügyi arányokat. Egy “könnyebb” mérleg kedvezőbb képet mutathat a bankok, befektetők és más pénzügyi partnerek felé, megkönnyítve ezzel a további hitelfelvételt vagy befektetések vonzását.

A mérlegen kívüli kezelés emellett egyszerűsítheti a számviteli folyamatokat, bár az IFRS 16 szabvány bevezetése óta a nagyobb vállalatoknak bizonyos feltételek mellett a lízingkötelezettségeket is szerepeltetniük kell a mérlegben. Kisebb cégek és bizonyos típusú lízingek esetében azonban továbbra is érvényesülhet ez az előny.

3. Költségtervezhetőség és fix havidíjak

Az operatív lízingdíjak általában fixek és előre meghatározottak a szerződés teljes időtartamára. Ez rendkívül egyszerűvé teszi a költségvetés tervezését és a cash flow menedzselését. A vállalkozás pontosan tudja, milyen havi kiadásokra számíthat az adott eszköz kapcsán, nincsenek váratlan amortizációs költségek vagy nagyobb értékcsökkenésből adódó leírások.

A havidíj tartalmazhatja a finanszírozás mellett a karbantartást, biztosítást, gumicserét és egyéb szolgáltatásokat is, így a teljes üzemeltetési költség egyetlen, tervezhető tételben jelenik meg. Ez a kiszámíthatóság különösen előnyös a volatilis piaci környezetben.

4. Teljes körű szolgáltatások és adminisztratív terhek csökkentése

Sok operatív lízing konstrukció nem csupán az eszköz használatát biztosítja, hanem egy teljes körű szolgáltatáscsomagot is magában foglal. Ez különösen igaz a flotta lízingre, ahol a szolgáltatások az alábbiakat foglalhatják magukba:

• Szerviz és karbantartás: A lízingbe adó gondoskodik a rendszeres karbantartásról és a szükséges javításokról.
• Biztosítás: Teljes körű casco és kötelező felelősségbiztosítás.
• Gumicsere és tárolás: Szezonális gumicsere és a gumik tárolása.
• Asszisztencia szolgáltatás: Meghibásodás esetén assistance és csereautó biztosítása.
• Adózási és adminisztratív feladatok: Gépjárműadó, cégautóadó, súlyadó, vizsgáztatás, okmányirodai ügyintézés.

Ezek a szolgáltatások jelentősen csökkentik a vállalkozás adminisztratív terheit és munkaerő-igényét. A cégnek nem kell saját erőforrásokat allokálnia az eszközpark üzemeltetésével és fenntartásával kapcsolatos feladatokra, így a menedzsment a fő tevékenységére koncentrálhat.

5. Technológiai frissítés és modern flotta

Az operatív lízing lehetővé teszi a vállalkozások számára, hogy viszonylag rövid időn belül rendszeresen lecseréljék eszközeiket modern, új modellekre. Ez különösen előnyös olyan iparágakban, ahol a technológia gyorsan fejlődik (pl. IT, logisztika, építőipar). Az új eszközök általában energiahatékonyabbak, megbízhatóbbak és jobb teljesítményt nyújtanak, ami hozzájárul a hatékonyság növeléséhez és a versenyképesség megőrzéséhez.

A lízingciklus végén az eszköz egyszerűen visszakerül a lízingbe adóhoz, és a cég azonnal új, korszerűbb eszközöket lízingelhet. Ez kiküszöböli a használt eszközök eladásával járó bonyodalmakat és értékvesztési kockázatokat.

6. Adózási előnyök

Magyarországon az operatív lízingdíjak általában teljes egészében elszámolhatók költségként, ami csökkenti a társasági adó alapját. Emellett az ÁFA levonásának lehetősége is fennáll a lízingdíjak után, amennyiben az eszköz a cég adóköteles tevékenységét szolgálja.

Fontos azonban megjegyezni, hogy az adózási szabályok folyamatosan változhatnak, és az egyedi esetekben célszerű adótanácsadóval konzultálni a pontos elszámolási lehetőségekről.

7. Maradványérték kockázatának áthárítása

Az operatív lízing egyik legfontosabb pénzügyi előnye, hogy a maradványérték kockázata a lízingbe adót terheli. Ez azt jelenti, hogy a lízingbe vevőnek nem kell aggódnia az eszköz értékcsökkenése vagy a piaci értékesítés nehézségei miatt a szerződés lejártakor. A lízingbe adó felelőssége, hogy a szerződés végén az eszközt a lehető legjobb áron értékesítse.

Ez a kockázatáthárítás jelentős biztonságot nyújt a vállalkozásoknak, különösen olyan eszközök esetében, amelyek értéke gyorsan csökken, vagy amelyekre a használtpiacon nehéz vevőt találni.

Az operatív lízing hátrányai és buktatói

Bár az operatív lízing számos előnnyel jár, fontos tisztában lenni a potenciális hátrányokkal és buktatókkal is, mielőtt elköteleznénk magunkat e finanszírozási forma mellett.

1. Tulajdonjog hiánya

Az operatív lízing alapvető jellemzője, hogy a lízingbe vevő nem szerzi meg az eszköz tulajdonjogát. Ez azt jelenti, hogy a szerződés lejártakor az eszköz visszakerül a lízingbe adóhoz, és a cég nem épít fel saját eszközállományt. Hosszú távon, ha egy eszközre tartósan szükség van, a tulajdonlás gazdaságosabb lehet, mivel az eszköz értéke (még ha csökken is) a cég vagyonát gyarapítja.

A tulajdonjog hiánya korlátozhatja az eszköz módosítását, átalakítását is. Bármilyen jelentősebb változtatáshoz a lízingbe adó engedélye szükséges, ami rugalmatlanságot okozhat.

2. Hosszú távon drágább lehet

Bár az operatív lízing havi díjai alacsonyabbak lehetnek, mint egy hitel törlesztőrészletei, és a kezdeti tőkebefektetés is kisebb, az összköltség hosszú távon magasabb lehet, mint az eszköz megvásárlása esetén. Ennek oka, hogy a lízingbe adó beépíti a díjakba a finanszírozási költségeket, az értékcsökkenést, a kockázati felárat, a szolgáltatások díjait és a saját profitját is.

Ha a vállalkozásnak hosszú távon szüksége van egy adott eszközre, és nem tervez gyakori cserét, a tulajdonlás vagy a pénzügyi lízing gazdaságosabb megoldásnak bizonyulhat az amortizáció és az adózási előnyök figyelembevételével.

Az operatív lízing kényelme és rugalmassága gyakran magasabb összköltséggel jár, mint a tulajdonlás, különösen hosszú távon.

3. Szerződéses korlátok és feltételek

Az operatív lízing szerződések gyakran tartalmaznak szigorú korlátozásokat az eszköz használatára vonatkozóan. Ezek közé tartozhat a futásteljesítmény (autók esetében), az üzemórák száma (gépek esetében), vagy az eszköz állapotának megőrzésére vonatkozó előírások. A szerződésben rögzített keretek túllépése vagy az eszköz nem megfelelő állapotban történő visszaadása extra költségeket vonhat maga után a szerződés végén.

A lízingbe vevőnek fokozottan ügyelnie kell a szerződésben foglalt feltételek betartására, hogy elkerülje a későbbi kellemetlen meglepetéseket.

4. Korai felmondás költségei

Az operatív lízing szerződések általában nem mondhatók fel szabadon a futamidő lejárta előtt. Amennyiben a vállalkozás mégis kénytelen felmondani a szerződést (pl. gazdasági nehézségek miatt, vagy az eszközre már nincs szükség), jelentős felmondási díjakkal kell számolnia. Ezek a díjak gyakran magukban foglalják a fennmaradó lízingdíjak egy részét, valamint a lízingbe adó adminisztratív költségeit.

Ez a rugalmatlanság kockázatot jelenthet a gyorsan változó piaci környezetben működő vállalkozások számára.

5. Testreszabhatóság korlátai

Mivel az eszköz tulajdonjoga a lízingbe adónál marad, a lízingbe vevőnek korlátozottak a lehetőségei az eszköz testreszabására, átalakítására vagy jelentős módosítására. Bármilyen változtatás előtt be kell szerezni a lízingbe adó engedélyét, ami időigényes és bonyolult folyamat lehet, vagy akár meg is tagadhatják.

Ez hátrányos lehet olyan cégek számára, amelyek speciális igényekkel rendelkeznek, és az eszközeiket egyedi módon alakítanák ki a hatékonyabb működés érdekében.

6. Váratlan költségek a szerződés végén

Bár a maradványérték kockázatát a lízingbe adó viseli, a lízingbe vevőnek mégis számolnia kell bizonyos potenciális extra költségekkel a szerződés lejártakor. Ilyenek lehetnek:

• Túlfutási díj: Ha a szerződésben rögzített futásteljesítményt túllépték.
• Kárfelmérés és javítási költségek: Amennyiben az eszköz állapota nem felel meg a “normál kopásnak” (pl. jelentős sérülések, hiányzó alkatrészek).
• Tisztítási és előkészítési díjak: Az eszköz visszaadás előtti állapotának helyreállítása.

Ezek a díjak jelentősen megemelhetik az operatív lízing összköltségét, ha a lízingbe vevő nem kellő gondossággal használja és tartja karban az eszközt.

Mikor érdemes operatív lízinget választani?

Az operatív lízing nem minden vállalkozás számára ideális megoldás, de bizonyos helyzetekben és iparágakban stratégiai előnyt biztosíthat. Íme néhány forgatókönyv, amikor érdemes megfontolni ezt a finanszírozási formát.

1. Flotta bővítése vagy fenntartása

Az autóflották, teherautók és egyéb céges járművek esetében az operatív lízing rendkívül népszerű és hatékony megoldás. A cégek gyakran igénylik a modern, megbízható járműveket, de nem szeretnének jelentős tőkét lekötni, és mentesülni akarnak az üzemeltetéssel járó adminisztratív terhektől.

A teljes körű szolgáltatást nyújtó operatív lízing (full service lízing) különösen vonzó, mivel magában foglalja a karbantartást, biztosítást, gumicserét és egyéb szolgáltatásokat, így a cégnek csak a havi díjjal és az üzemanyaggal kell számolnia. Ez egyszerűsíti a költségvetést és minimalizálja a flotta menedzsmentjével járó terheket.

2. Magas amortizációjú, gyorsan avuló eszközök

Olyan eszközök esetében, amelyek értéke gyorsan csökken, vagy amelyek technológiája rövid időn belül elavul (pl. IT berendezések, speciális gépek, orvosi eszközök), az operatív lízing kiváló választás lehet. A lízingbe vevő elkerüli az eszköz értékvesztésének kockázatát, és a futamidő végén egyszerűen lecserélheti a berendezést egy korszerűbbre.

Ez a stratégia biztosítja, hogy a vállalkozás mindig a legmodernebb technológiával dolgozzon, ami növeli a hatékonyságot és a versenyképességet.

3. Költségoptimalizálás és fix költségvetés

Ha egy vállalkozás számára kulcsfontosságú a költségek pontos tervezhetősége és a fix kiadások, az operatív lízing ideális megoldás. A havi díjak előre meghatározottak és stabilak, így nincsenek váratlan javítási költségek, amortizációs leírások vagy az eszköz eladásával járó kockázatok. Ez a kiszámíthatóság segíti a pénzügyi stabilitást és a hatékonyabb költségvetés-tervezést.

4. Likviditás megőrzése kulcsfontosságú

Azoknak a cégeknek, amelyeknek fontos a magas likviditás fenntartása, és nem szeretnének jelentős tőkét lekötni eszközbeszerzésre, az operatív lízing optimális. A felszabaduló tőke más, magasabb megtérülésű projektekbe fektethető, vagy tartalékként szolgálhat váratlan helyzetekre.

Különösen igaz ez a növekedési fázisban lévő, vagy szezonális ingadozásoknak kitett vállalkozásokra, ahol a szabad pénzeszközök létfontosságúak.

5. Adminisztratív terhek minimalizálása

Amennyiben a vállalkozás szeretné minimalizálni az eszközpark üzemeltetésével és fenntartásával járó adminisztratív és munkaerő-igényes feladatokat, a teljes körű szolgáltatást nyújtó operatív lízing ideális választás. A lízingbe adó átvállalja a szervizelés, biztosítás, adóügyintézés és egyéb kapcsolódó feladatok terhét, így a cég a fő tevékenységére fókuszálhat.

Ez különösen előnyös a kisebb és közepes vállalkozások (KKV-k) számára, ahol a belső erőforrások korlátozottak lehetnek.

6. Induló vállalkozások és KKV-k

Az induló vállalkozások és a KKV-k gyakran korlátozott tőkével és hitelképességgel rendelkeznek. Az operatív lízing alacsonyabb kezdeti költségei és a mérlegen kívüli kezelés révén könnyebben hozzáférhetnek a szükséges eszközökhöz, anélkül, hogy jelentősen terhelnék a mérlegüket vagy kimerítenék a tőketartalékaikat.

Ez segít nekik elindulni, növekedni és versenyképessé válni a piacon.

Operatív lízing vs. pénzügyi lízing vs. vásárlás: Részletes összehasonlítás

A megfelelő finanszírozási forma kiválasztásához elengedhetetlen az operatív lízing, a pénzügyi lízing és a közvetlen vásárlás közötti különbségek alapos megértése. Az alábbi táblázat és magyarázat segít összefoglalni a legfontosabb szempontokat.

Operatív lízing (tartós bérlet)

Ahogy fentebb részleteztük, az operatív lízing a használat, nem pedig a tulajdonlás finanszírozásáról szól. Ideális választás, ha a cégnek fontos a likviditás megőrzése, a költségek tervezhetősége, a modern eszközpark fenntartása és az adminisztratív terhek minimalizálása. A maradványérték kockázata a lízingbe adót terheli, ami jelentős előny a gyorsan avuló eszközök esetében.

A szolgáltatáscsomagok révén a vállalkozás mentesül a karbantartás, biztosítás és egyéb üzemeltetési feladatok alól, ami jelentős idő- és erőforrás-megtakarítást eredményez.

Pénzügyi lízing

A pénzügyi lízing közelebb áll a hitelhez, mint a bérlethez. A futamidő végén a lízingbe vevő általában tulajdonjogot szerez az eszköz felett, vagy opciója van annak megvásárlására egy előre meghatározott, gyakran szimbolikus összegért. Ez a konstrukció lényegében egy halasztott vételárú adásvétel.

A lízingelt eszköz megjelenik a lízingbe vevő mérlegében, és az értékcsökkenést is ő számolhatja el. A karbantartás, biztosítás és egyéb üzemeltetési költségek általában a lízingbe vevőt terhelik. Akkor érdemes választani, ha a cég végül tulajdonjogot szeretne szerezni az eszköz felett, de nem rendelkezik a teljes vételárral.

Közvetlen vásárlás (saját erőből vagy hitelre)

A közvetlen vásárlás, akár saját forrásból, akár banki hitelből történik, azonnal a vállalkozás tulajdonába adja az eszközt. Ez a legnagyobb szabadságot biztosítja az eszköz használatában és módosításában. A cég viseli az eszköz teljes értékcsökkenési kockázatát, valamint a karbantartás, biztosítás és minden egyéb üzemeltetési költséget.

A vásárlás akkor optimális, ha a cég hosszú távon szeretné használni az eszközt, az nem avul el gyorsan, és fontos számára a tulajdonjog. Emellett rendelkeznie kell a szükséges tőkével, vagy képesnek kell lennie a hitel felvételére és törlesztésére.

A döntés meghozatalakor alaposan mérlegelni kell a cég pénzügyi helyzetét, az eszköz típusát, a tervezett használati időt, az adminisztratív kapacitást és a hosszú távú stratégiai célokat.

Gyakori kérdések és tévhitek az operatív lízingről

Az operatív lízinggel kapcsolatban számos kérdés és tévhit merülhet fel, amelyek tisztázása segíthet a megalapozott döntés meghozatalában.

Milyen eszközökre vehető igénybe az operatív lízing?

Az operatív lízing leggyakrabban gépjárművekre (személyautók, teherautók, flották), valamint információtechnológiai eszközökre (számítógépek, szerverek, hálózati berendezések) vehető igénybe. Ezen kívül előfordulhat építőipari gépek, mezőgazdasági gépek, orvosi berendezések, irodai eszközök vagy gyártósorok finanszírozására is, különösen, ha azok gyorsan amortizálódnak vagy gyakori cserét igényelnek.

A lízingbe adók kínálata eltérő lehet, érdemes több szolgáltatót is megkeresni az adott eszköz típusától függően.

Ki viseli a karbantartás és szervizelés költségeit?

Az operatív lízing egyik nagy előnye, hogy a karbantartás és szervizelés költségei általában a lízingbe adót terhelik, amennyiben a szerződés “full service” lízinget takar. Ez azt jelenti, hogy a havi díjban már benne van ezeknek a szolgáltatásoknak a költsége. A lízingbe vevőnek csak a rendeltetésszerű használat során felmerülő üzemanyagköltséget és esetlegesen az apróbb, nem garanciális hibák javítását kell állnia, ha erről külön megállapodás születik.

Mindig érdemes alaposan átolvasni a szerződést, hogy pontosan tisztában legyünk a felelősségi körökkel.

Mi történik a szerződés végén?

Az operatív lízing szerződés lejártakor általában három fő opció áll rendelkezésre:

1. Eszköz visszaadása: A leggyakoribb forgatókönyv, hogy a lízingbe vevő visszaadja az eszközt a lízingbe adónak, és mentesül minden további kötelezettség alól (feltéve, hogy az eszköz állapota és a futásteljesítmény megfelel a szerződésben foglaltaknak).
2. Új lízing szerződés: A lízingbe vevő új operatív lízing szerződést köthet egy új, korszerűbb eszközre.
3. Eszköz megvásárlása: Bizonyos esetekben a lízingbe vevőnek lehetősége van megvásárolni az eszközt a lízingbe adótól, a szerződés lejártakor érvényes piaci áron. Fontos, hogy ez nem egy előre rögzített, szimbolikus összeg, hanem a piaci érték alapján történik, ami jelentősen eltérhet a pénzügyi lízingnél megszokott maradványérték opciótól.

Lehet-e módosítani a szerződést a futamidő alatt?

A lízingszerződések általában kötöttek, és a futamidő alatti módosítások (pl. futásteljesítmény keretének emelése, futamidő meghosszabbítása) általában csak a lízingbe adóval való egyeztetés és annak engedélye alapján lehetségesek, és gyakran extra díjakkal vagy a havi díj újrakalkulálásával járnak. A korai felmondás pedig, ahogy már említettük, jelentős költségekkel járhat.

Ezért kiemelten fontos a szerződés feltételeinek alapos átgondolása a megkötés előtt.

Mekkora az önerő operatív lízing esetén?

Az operatív lízing egyik vonzereje, hogy gyakran nem igényel önerőt, vagy csak nagyon alacsony előlegre van szükség. Ez jelentősen csökkenti a kezdeti tőkelekötést, szemben a pénzügyi lízinggel vagy a banki hitellel, ahol az önerő általában a vételár 10-30%-a is lehet. Ez a tulajdonság különösen kedvező az induló vállalkozások és a szűkös tőkekerettel rendelkező KKV-k számára.

Az operatív lízing szerepe a modern vállalati stratégiában

A 21. századi vállalati környezetben az operatív lízing nem csupán egy finanszírozási eszköz, hanem egy stratégiai döntés, amely hozzájárulhat a cég hosszú távú céljainak eléréséhez.

Fenntarthatóság és ESG szempontok

A vállalatok egyre nagyobb hangsúlyt fektetnek a fenntarthatóságra és az ESG (Environmental, Social, Governance) szempontokra. Az operatív lízing segíthet ebben azáltal, hogy lehetővé teszi a cégek számára, hogy rendszeresen lecseréljék elavult, magasabb károsanyag-kibocsátású eszközeiket modernebb, környezetbarátabb modellekre (pl. elektromos vagy hibrid autók). Ez javítja a vállalat környezeti lábnyomát és hozzájárul a zöldebb működéshez.

A lízingbe adó gyakran rendelkezik a régi eszközök környezettudatos újrahasznosítási vagy értékesítési csatornáival, ami tovább csökkenti a lízingbe vevő terheit.

Digitalizáció és rugalmasság

A gyorsan változó digitális világban a vállalatoknak rugalmasnak kell lenniük, és képesnek kell lenniük gyorsan alkalmazkodni az új technológiákhoz. Az operatív lízing pontosan ezt a rugalmasságot kínálja, mivel lehetővé teszi a cégek számára, hogy a legújabb IT-eszközöket, szoftvereket vagy gépeket használják anélkül, hogy hosszú távra elköteleznék magukat a tulajdonlás mellett.

Ez a modell támogatja a digitális transzformációt, és biztosítja, hogy a vállalkozás mindig a technológiai élvonalban maradjon.

Globális trendek és piaci alkalmazkodás

A globális gazdasági trendek, mint például a “használat, nem tulajdonlás” szemlélet térnyerése, egyre inkább az operatív lízing felé terelik a vállalatokat. A szolgáltatás-orientált gazdaságban a vállalatok a fő tevékenységükre szeretnének koncentrálni, és az eszközök üzemeltetésével járó terheket külső partnerekre bíznák.

Az operatív lízing jól illeszkedik ebbe a trendbe, és segít a vállalatoknak gyorsabban alkalmazkodni a piaci változásokhoz, anélkül, hogy jelentős tőkét kötnének le hosszú távra.

Konkrét példák és esettanulmányok

Nézzünk meg néhány fiktív példát, hogy jobban megértsük, milyen szituációkban lehet előnyös az operatív lízing.

1. Egy logisztikai cég flottája

A “GyorsFutár Kft.” egy közepes méretű logisztikai vállalat, amely 50 darab kisteherautóból álló flottát üzemeltet. A járművek átlagos életkora 4 év, és a fenntartási költségek egyre nőnek. A cég vezetése úgy dönt, hogy lecseréli a teljes flottát, de nem szeretne több száz millió forintot lekötni járművásárlásra, és mentesülni szeretne a szervizelés, gumicsere és biztosítás adminisztrációja alól.

Megoldás: Operatív lízinget választanak 3 éves futamidőre, full service csomaggal. A havi lízingdíj tartalmazza a járművek finanszírozását, a kötelező és casco biztosítást, a teljes körű szervizelést, a szezonális gumicserét és a csereautó biztosítását meghibásodás esetén. A GyorsFutár Kft. fix havi költséggel számolhat, mentesül az adminisztráció alól, és mindig modern, megbízható járművekkel dolgozhat.

2. Egy IT tanácsadó cég autóparkja

Az “Innovate Solutions Zrt.” egy dinamikusan növekvő IT tanácsadó cég, ahol a munkatársak sokat utaznak ügyfelekhez. Fontos számukra, hogy a cégautók reprezentatívak, modern technológiával felszereltek legyenek, és ne avuljanak el gyorsan. A cég likviditását szeretné megőrizni, hogy befektethessen a kutatás-fejlesztésbe és új alkalmazottak felvételébe.

Megoldás: Személyautókat lízingelnek operatív lízing keretében, 2-3 éves futamidőre. Az alacsony önerő és a fix havi díjak lehetővé teszik, hogy a tőke a cég fő tevékenységében maradjon. A rövid futamidő garantálja, hogy a munkatársak mindig új, modern autókkal járhatnak, és a lízingbe adó átvállalja az autókkal kapcsolatos minden adminisztrációs terhet, így az IT szakemberek a munkájukra koncentrálhatnak.

3. Egy építőipari vállalkozás gépparkja

Az “Erős Alapok Kft.” építőipari vállalkozás speciális gépeket (pl. kotrógépek, emelőgépek) használ projektjeihez. Ezek a gépek drágák, gyorsan amortizálódnak és karbantartásigényesek. A cég nem szeretne nagy összegeket lekötni állandóan változó gépparkra, és a projektek jellegétől függően más-más típusú gépekre van szüksége.

Megoldás: Az Erős Alapok Kft. operatív lízinggel finanszírozza a gépparkja egy részét. Ez lehetővé teszi számukra, hogy a projektekhez optimalizált, modern gépeket használjanak, anélkül, hogy azokat meg kellene vásárolniuk. A lízingbe adó gondoskodik a gépek szervizeléséről és karbantartásáról, ami csökkenti a cég üzemeltetési költségeit és a meghibásodások miatti állásidőt. A futamidő végén egyszerűen visszaadják a gépeket, és új projekthez új lízinget köthetnek.

Jogi és adózási szempontok Magyarországon

Az operatív lízing magyarországi alkalmazása során fontos figyelembe venni a vonatkozó jogi és adózási szabályokat, amelyek befolyásolhatják a konstrukció gazdaságosságát.

ÁFA és társasági adó

Az operatív lízingdíjak általában teljes mértékben elszámolhatók költségként a társasági adó alapjának megállapításakor. Ez azt jelenti, hogy a lízingdíjak csökkentik a fizetendő társasági adót. Az ÁFA tekintetében az operatív lízingdíjak áfá-s számlát jelentenek, amelynek áfája – amennyiben az eszköz a cég adóköteles tevékenységét szolgálja – levonható.

Gépjárművek esetében az ÁFA levonásának lehetősége korlátozott lehet (pl. 50%-os levonási korlát bizonyos esetekben), ezért mindig érdemes szakértővel konzultálni az aktuális szabályokról.

Számviteli szabályok

A magyar számviteli törvény szerint az operatív lízing keretében használt eszközök nem kerülnek be a lízingbe vevő könyveibe, azaz mérlegen kívüli tételek. Ez kedvezően befolyásolhatja a cég pénzügyi mutatóit, például az eladósodottsági rátát. Az operatív lízingdíjakat a lízingbe vevő egyéb szolgáltatásként vagy bérleti díjként számolja el.

Fontos azonban tudni, hogy a nemzetközi számviteli standardok (IFRS 16) bevezetése óta a nagyobb vállalatoknak, bizonyos feltételekkel, az operatív lízinget is “használati jogi eszközként” és “lízingkötelezettségként” kell kimutatniuk a mérlegükben. Kisebb cégek és egyszerűbb lízingek esetében továbbra is érvényesülhet a mérlegen kívüli kezelés előnye.

Szerződéskötés buktatói

A lízingszerződés aláírása előtt alaposan át kell tekinteni a feltételeket. Kiemelt figyelmet érdemelnek:

• Futásteljesítmény/üzemóra korlátok: A túllépésért fizetendő díjak.
• Szerződés felmondási feltételei és költségei: Milyen díjak merülnek fel korai felmondás esetén.
• Kárfelmérés és állapotfelmérés: Milyen kritériumok alapján bírálják el az eszköz állapotát visszaadáskor.
• Szolgáltatási csomag tartalma: Pontosan milyen szolgáltatásokat fedez a havi díj.
• Maradványérték opció: Van-e lehetőség az eszköz megvásárlására, és milyen feltételekkel.

Egy tapasztalt lízingügyintéző vagy jogi tanácsadó segíthet elkerülni a későbbi kellemetlenségeket, és biztosíthatja, hogy a szerződés a vállalkozás érdekeit szolgálja.

Az operatív lízing tehát egy komplex, de rendkívül rugalmas és előnyös finanszírozási forma lehet a modern vállalkozások számára. A körültekintő tervezés és a feltételek alapos megismerése elengedhetetlen a sikeres alkalmazásához.